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face=Arial color=#000000 size=2>
<DIV>
<DIV>this posting should be voted "best of* of the last week's discussion.</DIV>
<DIV>Thanks Tom.</DIV>
<DIV>---------------------------------------</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV>In a message dated 6/7/2006 10:30:28 A.M. Eastern Standard Time, 
tjvitolo@bu.edu writes:</DIV>
<BLOCKQUOTE 
style="PADDING-LEFT: 5px; MARGIN-LEFT: 5px; BORDER-LEFT: blue 2px solid"><FONT 
  style="BACKGROUND-COLOR: transparent" face=Arial color=#000000 size=2>Gas 
  prices are up, but it's not as simple as the two reasons you cite.<BR><BR>It's 
  true that global demand (China and to a lesser extend, India) is up.&nbsp; 
  <BR>It's true that the MTBE additive was banned -- but the rest of that claim 
  is<BR>wrong.&nbsp; The MTBE additive was banned because it poisions ground 
  water and has<BR>been linked to cancer.&nbsp; It wasn't banned with three 
  months lead time -- it was<BR>banned with *years* of lead time -- the first 
  legislation bassed in the year<BR>2000.&nbsp; The reality is that the 
  refineries didn't bother to make sure that they<BR>were prepared, knowing full 
  well that they had a rather captive audience. <BR>Additionally, ethanol 
  absorbs water and so can't be shipped by pipeline<BR>pre-mixed with gasoline 
  (unlike MTBE), and there were transportation issues. <BR>The fault doesn't lie 
  with a Congress interested in preventing health risks. <BR>The fault lies with 
  the refiners who didn't secure the necessary supply 
  chain<BR>capacity.<BR><BR>Some other reasons why price is higher:<BR>* GWB's 
  war in Iraq reducing available supply from Iraq.<BR>* GWB's squabbling with 
  Iran resulting in jitters on the market, a market<BR>concerned that Iran will 
  both cut its supply and slow up the Strait of Hormuz.<BR>* GWB's squabbling 
  with Chavez in Venezuela, resulting in more jitters.<BR>* tUSA's high tax on 
  imported ethanol ($0.54/gallon) restricting supplies of<BR>gasoline 
  alternatives.<BR>* Gas prices always go up around Memorial day, because people 
  like to drive<BR>more in the summer, particularly on vacation weekends.<BR>* 
  There was that small rainstorm in New Orleans which tUSA's FEMA 
  wasn't<BR>prepared for, resulting in a dramatic reduction in the ability for 
  tUSA to<BR>convert crude to gasoline.<BR>* Congress' policies on autos and 
  SUVs/trucks over the past few years,<BR>including the subsidy of vehicles more 
  than 6,000 lbs GVW, as well as a refusal<BR>to improve CAFE substantially for 
  many years.<BR>* tUSA still using oil to make electricity -- including 26% of 
  MAs electricity.<BR>Pushing alternative energy sources in New England, 
  Florida, and Hawaii would<BR>reduce the amount of oil used in tUSA to generate 
  electricity (about 2.5% of<BR>tUSA's oil use), freeing up some more 
  supply.<BR>* tUSA's increasing of the speed limit from 55 to 65 to 70, 75, or 
  80. <BR>Reducing back to 55 (and enforcing) would save about 15% of all 
  gasoline<BR>consumed in tUSA.<BR><BR><BR>It's far more complicated than you 
  make it out to be, and it's the result of bad<BR>energy policy for many many 
  years -- particularly the constant massive oil, gas,<BR>and coal subsidies 
  while completely ignoring the chances to encourage growth in<BR>the ag &amp; 
  tech industries of alternative (read: green) energy.&nbsp; That 
  civil<BR>engineers and city planners think progress is measured in the number 
  of lanes<BR>the local highway has doesn't help, nor does Congress' insistence 
  that Amtrak<BR>break even financially even though their services do lots of 
  good in tUSA<BR>(including reduce demand on oil).<BR><BR>But it's always 
  easier to blame the Commies than to take responsibility for our<BR>own actions 
  as a society, isn't it.<BR><BR><BR>&nbsp; - stomv</FONT></BLOCKQUOTE></DIV>
<DIV></DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV></FONT></BODY></HTML>